快捷

第三方支付机构江湖突变。生死是落定揽千否还能在“牌桌之上”成为这个行业每一家机构面临的生死之问。

2025年7月4日，预付中国人民银行（下称“人行”）公布的卡机首批非银行支付机构《支付业务许可证》续展（换证）公示信息显示，13家非银支付机构支付牌照有效期变更为“长期”，构包6家机构牌照续展状态变更为“被中止审查”，生死或“不予续展”，落定揽千或“申请主动退出”。预付

南方周末新金融研究中心研究员查证，卡机这是构包2024年5月1日《非银行支付机构监督管理条例》（下称《条例》）正式施行后的首次续牌公示，亦是生死人行首度拟批准续展有效期为“长期”的《支付业务许可证》。已废止的落定揽千《非金融机构支付服务管理办法》规定，支付机构每次续展有效期为5年。预付

当“能否留在牌桌上”成为生死之问时，卡机非银支付业合规度有何新趋势？上述13家非银支付机构的构包合规度更高？

南方周末新金融研究中心研究员统计分析南方周末“牧羊犬—中国金融业合规云平台”（下称“牧羊犬平台”）数据库发现，2025年上半年，在罚单总量和罚金总额依然高企的情况下，非银支付机构大额罚单量暴涨。罚金超100万元的大额罚单量，已超2024年全年此类罚单总量。

南方周末新金融研究中心研究员认为，此次续展标志着非银支付牌照管理进入全新阶段。与此同时，监管机构通过动态退出机制，加速行业出清与资源整合，推动支付牌照价值回归。

半年罚单罚金逼近2024年全年

因散而乱，非银支付行业一直处于监管高压之下。非银支付行业罚单与罚金亦因此长期呈现持续高企态势。南方周末新金融研究中心研究员统计分析牧羊犬平台数据库发现，2021年至2024年期间，该行业每年罚单总量稳定在100张左右，罚金总额均超1亿元。但2025年上半年，行业罚单量已达86 张，罚金总额1.58亿元。仅半年时间，上述两项指标已逼近2024年全年水平。

2021年-2025年上半年非银支付行业罚单情况

细分受罚主体观察，机构罚单和罚金分别为50张和1.51亿元，几乎与2024年全年水平持平。而个人罚单和个人罚金则分别为36张和592.91万元，罚单接近2024年全年，罚金更高为2024年全年的1.3倍。

非银支付机构大额罚单量更为突出。2025年上半年，罚金超过100万元的机构罚单多达12张，超越2024年全年的10张。由此可见，监管机构对非银支付机构的严监管已进入新常态化阶段。

罚单所涉案由集中在哪些领域？

南方周末新金融研究中心研究员统计分析牧羊犬平台数据库发现，上半年，非银支付行业罚单案由主要集中在“未按照规定履行客户身份识别义务”“未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告”“违反商户管理规定”和“违反清算管理规定”四项。其中，涉及“未按规定报送大额交易报告或者可疑交易报告”和“违反商户管理规定”的罚单最多，分别为39张和32张。

2025年上半年非银支付行业重点涉罚领域及被罚频次

这些案由意味着什么？支付行业咨询分析机构博通分析金融行业资深分析师王蓬博在接受南方周末新金融研究中心研究员调研时称，支付行业主要合规风险点较多。客户身份识别和可疑交易监测不足主要是反洗钱方面的问题；商户管理的问题主要包括商户实名制落实差和虚假商户入网等情况；清算与账户管理方面则主要是违规划转和限额管理不到位等问题。此外，支付行业的合规风险点还面临数据安全和消费者权益保护方面的风险，如未按规定报告网络安全事件和未充分告知费用等。

“预付卡”机构被重罚

南方周末新金融研究中心研究员发现，除上述高频涉罚领域外，非银支付行业大额罚单还涉及预付卡管理的违规问题。10家机构被罚均超百万元，其中更有5家机构被罚接近或超过1000万元，且罚没金额排名前三的机构均为“预付卡”机构。在众多非银支付细分领域中，这个现象较为罕见。

其中，因“预付卡在未签署合作协议的特约商户使用”等六项违法行为，汇元银通（北京）在线支付技术有限公司（下称“汇元银通”）被处罚没金额超2000万元；因“未按规定建立网络接口相关制度”等十项违法行为，中通支付有限公司被处罚没金额近1900万元；因“未落实交易信息真实、完整、可追溯的要求”等八项违法行为，北京雅酷时空信息交换技术有限公司被处罚没金额近1200万元。人行官网显示，上述三家机构业务类型均包含“储值账户运营Ⅱ类”。换言之，这三家机构均为“预付卡”非银支付机构。

2025年上半年非银支付行业十大罚单

值得一提的是，2025年上半年公布的罚单涉及违法违规行为或并非发生在当年。以汇元银通为例，该公司母公司汇元科技发布公告称，汇元银通上述事项主要发生在2023年（含）及之前，汇元科技已对本公司及子公司的业务系统和合规管理系统进行了优化升级，并对业务人员进行了多次合规培训，将合规事项纳入公司业务人员的考核。汇元科技目前已完成整改。

事实上，在严监管之下，多家“预付卡”非银支付机构正陆续退出市场。人行官网显示，截至2025年7月11日，共有103家非银支付机构注销。其中，近八成非银支付机构的业务类型包含“预付卡发行与受理”。

预付卡行业将步入衰微之势？王蓬博认为，移动支付带来的商业模式的改变和增值服务的多样化，导致预付卡这类曾经辉煌过的牌照类型失去优势。备付金相关管理规定、税收政策的变化也在影响预付卡持牌机构的业绩。加之《条例》对持牌机构在注册资本金等方面硬性要求提高，必然会让预付卡行业继续呈现出清的局面。

“长期”牌照并非高枕无忧

不合规经营则是非预付卡业务类型非银支付机构主动或被动离场的主因之一。

以2025年首批未获续展的瑞银信支付技术有限公司（下称“瑞银信”）为例。南方周末新金融研究中心研究员查询牧羊犬平台数据库发现，2020年1月1日至2025年6月30日期间，瑞银信（曾用名：深圳瑞银信信息技术有限公司）共收到10张罚单，总罚金高达7297.5万元，涉及违法违规行为包括“超出核准业务范围”“未按规定建立有关制度办法或风险管理措施”“未按规定履行客户身份识别义务”“与身份不明客户进行交易”和“未按规定报送可疑交易报告”等。由此可见，累积的历史性合规压力叠加市场竞争加剧，是瑞银信退出市场的主因。

2025年7月第一批次非银行支付机构《支付业务许可证》续展（换证）信息

较之主动或被动退出的机构，新规之下获得“长期”展期的非银支付机构实属幸运者。

南方周末新金融研究中心研究员调研统计公开信息发现，已废止的2010年9月1日起施行的《非金融机构支付服务管理办法》曾明确指出支付机构每次续展有效期为5年。较之前者，2024年5月1日施行的《条例》和2024年7月9日发布的《非银行支付机构监督管理条例实施细则》均未明确支付机构牌照续展规则。

虽然《条例》及《细则》均未对此明确，但此次公示预示着支付机构许可证续展模式将有例可循。

这13家机构的合规度如何？从罚单的角度分析，较之未续展的瑞银信而言，这13家机构的合规度较高。牧羊犬平台显示，2020年1月1日至2025年6月30日期间，13家机构的罚单量均不超过5张。

这13家首批幸运者是否从此可以“高枕无忧”？王蓬博称，支付牌照虽将变为长期有效，但不意味着监管放松，反而对支付机构合规性提出更高要求。从牌照管理到业务运营，《条例》目的就是构建对支付行业的全方位监管体系。

事实上，近期人行发出的多张大额罚单亦证明其对非银支付机构的监管已进入新常态。牧羊犬平台显示，2025年7月1日至7月10日，人行共发布3张非银支付机构大额罚单，每张罚单金额均超600万元。拉长时间观察，截至2025年7月10日，2025年罚金已达1.7亿元，逼近2024年全年1.79亿元。与此同时，这3张罚单案由涉及商户管理规定、机构管理规定、账户管理规定、清算管理规定和条码支付管理规定等多个方面，称得上全方位无死角的监管。

如此生死之线，非银支付机构如何应对？王蓬博给出了具体建议，支付机构需在多环节筑牢合规防线。客户身份识别环节，严格按规定核验用户身份，杜绝匿名或假名交易；交易信息管理方面，确保信息真实、完整、可追溯，规范设置与上送；支付接口管理上，防止接口违规转接，避免被用于非法交易；商户管理中，落实实名制，严格审核资质，监测交易行为，防范套现、洗钱等风险等。